2024年1月24日，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）发布了2023年第四季度及2023全年财报。官方数据显示，2023年第四季度 ASML净销售额为72亿欧元，毛利率51.4%，净利润为20亿欧元。2023年第四季度的新增订单金额为92亿欧元，其中56亿欧元为EUV光刻机订单。

全年数据方面，2023全年ASML净销售额达到276亿欧元，同比增长23.2%，毛利率为51.3%，同比上涨0.8个百分点，净利润为78亿欧元，同比上涨28.3%。（未交付的）订单总额达到390亿欧元。

ASML总裁兼首席执行官Peter Wennink将2023年第四季度业绩描述为“净销售额、毛利率，两者均略高于预期。”

对于业绩变化的原因，ASML首席财务官Roger Dassen 在2023年第四季度及全年业绩说明会上分析认为，这主要得益于装机管理业务的超预期增长，销售额的增加是服务收入和升级收入增加的共同结果。与此同时，装机管理业务的增长还促使毛利率超出预期，达到51.4%。

中国市场成熟制程订单稳定

中国市场作为ASML重要的营收盘之一，一直受到多方关注。

Roger Dassen24日表示，“有关政策生效后，今年中国市场受到的影响为10%-15%（以2023在中国的销售额为基准），然而我们仍可以看到终端市场中成熟制程市场的需求依旧旺盛。”

第一财经记者查询海关数据后发现，2023年来自荷兰的半导体制造设备（商品代码：84862039）进口总额约为60亿美元，约占ASML2023全年净销售额的20%。

近几个月来，中国从荷兰 ASML 进口的光刻机数量和进口额激增。中国海关于1 月 22 日公布的汇总数据显示，中国于2023年12月从荷兰进口的光刻设备金额高达11亿美元，同比增长近 1000%，环比增长为 44.2%。

记者查询到，2023 年 11 月中国进口了 42 台光刻设备，总价值达 8.168 亿美元。其中，有 16 台光刻机是来自荷兰的 ASML，总价值为7.627 亿美元。

Roger Dassen在业绩说明会上指出，目前，ASML发运到中国的设备主要针对成熟制程客户。这部分的市场需求很稳定，2023年很稳定，未来的需求也将继续保持稳定。

四季度订单金额创纪录

光刻机作为半导体市场最上游的产业，其行情冷暖最能反映出当前整个产业链的状况。

在新增订单方面，ASML在第四季度的表现确实给予市场不少信心。Roger Dassen 在2023年第四季度及全年业绩说明会上透露，2023年第四季度ASML获得的订单金额为92亿欧元，创历史新高。从订单的构成来看，逻辑芯片厂商和存储芯片厂商各占一半，其中约56亿欧元来自EUV光刻系统。

Roger Dassen称，ASML观察到了市场上的一些积极信号，“第一，终端市场的库存水平已明显改善；第二，从光刻系统的使用率来看，虽未达到正常水平但也出现了显著提升，相信今年还将继续提升；第三，第四季度我们收到了创纪录的92亿欧元新增订单，我认为这也是一个向好的迹象。”他说。

基于此，Roger Dassen预计，存储芯片市场将在2024迎来增长，这主要是由于制程节点的转变，以满足日益增长的先进存储需求。而逻辑芯片市场将在2024年出现小幅下滑，因为今年将主要消化2023年的新增产能而非继续增加产能。

此外，在全球方面，ASML预计2024年的净销售额将与2023年基本持平，预计2024年第一季度的净销售额约为50亿至55亿欧元，毛利率约为48%至49%。

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樊雪寒

ASML

ASML 2日回应第一财经记者，许可证的部分撤销，影响了向中国个别客户发运相关设备。

“今年给了我们一个喘息的机会，把过去一两年欠客户、欠中国市场的‘账’赶紧补一补。”沈波说。

中国当前是ASML在全球的第三大市场，公司此前预计2023年中国大陆销售额将保持在22亿欧元左右。

业界预测，High-NA EUV将面向2纳米乃至埃米级工艺节点，是在未来10-20年成为半导体晶圆制造的顶尖工艺支撑设备之一。

多个光刻机、光刻胶概念股连涨数日后，今日微跌。